《宽客：华尔街顶级数量金融大师的另类人生》读后感1200字
前三章(臭味相投，有才能的人总会扎堆，数学、物理、计算机Phd们还是厉害)
人物:
Edward Thorp——宽客教父，书籍《战胜市场：一个科学的股票市场系统》（Beat the Market:A Scientific Stock Market System）
Peter Muller——在摩根士丹利建立了自己的统计套利赚钱机器。
Jim Simons——全球最成功的对冲基金文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies）创始人。
Ken Griffin——大本营投资集团（Citadel Investment Group）经理。
Cliff Asness——老牌纯量化对冲基金之一AQR（Applied Quantitative Research)资本管理公司经理。
Boaz Weinstein——德意志银行美国信用交易总管，国际象棋“终身大师”。
Alfred Winslow Jones——1949年创建了第一只真正意义上的对冲基金–琼斯公司（A.W.Jones＆Co）。[空头头寸(卖空)“对冲了”多头组合(做多)，这就是“对冲基金”的意思]
Fischer Black——芝加哥大学经济学家，布莱克—斯科尔斯期权定价公式创立人。
Gerry Bamberger——“统计套利”（statistical arbitrage，“stat arb”）。这是有史以来最强大的交易策略，几乎无懈可击，不管市场运动方向如何都能盈利。
摘要:
1、这些人擅长的交易类别各不相同，但他们在某一点上是相同的：对某种难以捕捉的玄妙之物孜孜以求，而这正是他们最为强大的地方。宽客们有时虔诚地将这一玄妙之物暗自称为“真谛”（Truth）——阿尔法（alpha）。
2、如果你能给IBM股票的波动性——在此期间达到110美元的可能性有多大定价，你就能确定权证的价值。对于股票下周是涨还是跌，索普并不确定，但他可以推算出股票涨跌2个、5个或者10个百分点的概率有多大。
概念:
1、Louis Bachelier 的博士论文《投机理论》——随机游走模型（random walk）与植物学家布朗的 『布朗运动』。
2、大数定律( 观察次数越多，掷硬币次数越多，结果的确定性就越高) ，股票的未来运动（波动性）是随机的，因而是可以量化的。[根据固定参数对未来结果的概率进行推算]。
3、有效市场假说（efficient market hypothesis，EMH），芝加哥大学的金融学教授尤金·法玛（Eugene Fama）在20世纪60年代首次提出。
4、有效市场假说的基础是市场运动遵从随机游走，且当前价格已经反映了所有关于市场的已知信息。人们不可能获知市场的未来涨跌情况——不管是整未来是随机的，就像掷硬币一样。这一理论最终催生了规模达万亿美元的指数基金市场。指数基金背后的思想是，既然积极管理不可能持续带来高于市场回报的利润，那么为何不以更低的成本投资整体市场——比如标准普尔500指数呢？(PS: 而且，90%的基金经理都跑不过被动的指数基金)
5、“套利”——现代金融业最核心的内容，宽客寻找真谛的万能钥匙。真正的套利几乎不存在不确定性。套利即在某个市场买入某种资产且（几乎）同时在另一个市场卖出同一种资产或其等价物。『一价定律的失效』
6、可转债套利。这是有史以来最成功、最能赚钱的交易策略，数以千计的对冲基金都借这一策略而扬帆起航。华尔街各银行和对冲基金都运用这种套利方式，并将其称为德尔塔对冲。
7、大宗交易。指的是一次交易量在10000股以上的交易，客户大多是共同基金这样的机构投资者。大宗交易使用“配对策略”（pairs strategy）来使损失最小化。如果大宗交易部门持有了大量通用汽车的股票，那么他们就会卖空福特汽车，以冲抵通用汽车股价下跌的损失。